Різниця між акціями і облігаціями

Інвестори завжди говорять про диверсифікацію портфелів між акціями і облігаціями, але в чому різниця між двома видами інвестицій? Подивимося різницю на самому фундаментальному рівні. Акції - частка власності, облігації являють собою боргові зобов`язання.

Акції та облігації це два різні способи для суб`єкта щоб зібрати гроші, фінансувати або розширити операції. Коли компанія випускає акції, вона продає шматочок себе в обмін на готівкові гроші. Коли підприємство випускає облігації, то з випуском боргових цінних паперів відповідно до виплачувати відсотки.

облігації

Давайте почнемо з облігацій. Найпростіший спосіб визначити зв`язок через поняття кредиту. Коли ви інвестуєте в облігації, по суті, позичаєте свої гроші в компанію, корпорацію або уряд за вашим вибором. Ця установа, в свою чергу, дасть вам квитанцію про оплату кредиту, поряд з обіцянкою, у вигляді облігацій.

Облігації купуються і продаються на відкритому ринку. Коливання їх значень відбувається в залежності від відсоткової ставки загальною економіки. Відсоткова ставка безпосередньо впливає на цінність інвестицій. Наприклад, якщо у вас є облігація тисячі доларів, яка виплачує відсотки в розмірі 5% на рік, ви можете продати її за вищою номінальної вартості за умови, що загальна відсоткова ставка становить менше 5%. І якщо процентна ставка піднімається вище 5%, облігація все ще може бути продана, нижчою за номінальну вартість.

облігації

Позабіржовий ринок, який складається з банків і охоронних фірм - улюблене місце торгівлі облігаціями, так як корпоративні облігації можуть бути перераховані фондовій біржі і можуть бути придбані через біржових брокерів.

Володіючи облігаціями, на відміну від акцій інвестор не має прямої вигоди від успіху компанії або суми його прибутку. Замість цього, отримує фіксовану норму прибутку. В основному це означає, чи буде успішний або жахливий рік для бізнесу, це не вплине на інвестиції. Ваша норма прибутковості буде такою ж. Норма прибутковості являє собою відсоток первинної пропозиції облігації. Цей відсоток називається ставкою купона. Наприклад, $ 1000. облігацій з 4% купон буде платити $ 20 інвестору два рази в рік ($ 40 в рік). Після закінчення терміну, інвестор повернув всю суму первісної основної суми за рідкісним винятком, коли емітент не в змозі здійснити платіж.

Облігації мають термін погашення. Після того як досягається строк погашення, основна сума, яка виплачується з цієї облігації, повертається інвестору.

Кращий приклад «безпечної» облігації - державні або компанія «блакитних фішок».

Якщо ви готові взяти на себе більший ризик для кращої ставки купона, то вибирайте фірми з низьким кредитним рейтингом. Пам`ятайте про присутньої небезпеки дефолту по облігаціях з дрібних корпорацій. Але інша сторона медалі полягає в тому, що власники облігацій таких компаній - привілейовані кредитори. Вони отримають компенсацію перед власниками акції в разі руйнування бізнесу.

Акції

Акції окремих компаній - просто запаси.

Приклад: компанія процвітає на початковому етапі розвитку. Власники хочуть розширення, але не в змозі зробити це виключно через доходи, одержувані за рахунок операцій. В результаті звертаються до фінансових ринків для додаткового фінансування. Один із способів - продати частину акцій на відкритому ринку, в процесі відомому як «первинне публічне розміщення акцій або IPO». Людина, що купив пакет фактично набуває частку в компанії, що робить його або її співвласником. Частка в цій компанії визначається кількістю акцій, які інвестор придбав.

Акції

Як і у випадку з облігаціями, ви можете зменшити ризик торгівлі, ретельно вибираючи акції, оцінюючи інвестиції і вагомий ризик різних компаній. Очевидно, що стабільна і добре відома корпорація має набагато більше шансів бути постійною у виплатах. І запас акцій буде відображати сталість компаній.

Існують різні способи торгівлі акціями, вони також можуть бути продані у вигляді варіантів торгівлі ф`ючерсами. Значення певного запасу може збільшуватися і зменшуватися в залежності від підйому і падіння на фондовому ринку. Через це, інвестування в акції набагато ризикованіше, ніж вкладення в облігації.

Різниця між акціями і облігаціями для інвесторів

Акції, на відміну від облігацій, коливаються в межах вартості і торгуються на фондовому ринку. Їх вартість заснована безпосередньо на діяльності компанії. Якщо компанія зростає і досягає прибутку, то і вартість акцій котирується вище. Якщо підприємство ослаблене і зазнає невдачі - акції знижуються в ціні.

Оскільки кожна акція являє собою частку власності в компанії - тобто власник частки в прибутках і збитках компанії, може принести користь, якщо компанія працює дуже добре, і вартість збільшується з плином часу. У той же час інвестор ризикує, акції можуть піти вниз або в разі банкрутства згоріти зовсім.

Облігації не мають потужного довгострокового потенціалу повернення акцій, але їх вважають за краще інвестори, для яких дохід пріоритетне завдання. Крім того, облігації менш ризиковані, ніж акції. У разі підвищеної ненадійності сегментів ринку переважна більшість облігацій, як правило, виплачують повну суму основного боргу в кінці строку, і існує набагато менше ризик втрат, ніж з акціями.

висновок

Акції та облігації можуть стати прибутковими інвестиціями. Але важливо пам`ятати, що обидва варіанти несуть певну частку ризику. Усвідомлюючи цей ризик необхідно вжити заходів, щоб мінімізувати і керувати ним, а не навпаки. Ключ до розумного інвестування - гарне дослідження, тверда стратегія і керівництво, якому можна довіряти.